Il modello delle 5 forze di Porter
Come identificare le migliori aziende sul mercato
Quando si parla di investimento azionario la scelta dei titoli è, ovviamente, un passaggio fondamentale. Ma quali sono i criteri usati per selezionare le società migliori? In Columbia Threadneedle Investments, quando investiamo in azioni, selezioniamo società in grado di mantenere un vantaggio competitivo in qualsiasi fase del mercato. Vogliamo, quindi, identificare società artefici del proprio destino attraverso il modello delle 5 Forze di Porter.
Michael Porter è un economista americano, docente dell’Università di Harward, che nel 1982 ha ideato un metodo per analizzare la competitività delle società. E’ uno schema basato su 5 elementi, che ci permette di valutare la forza di una società nei confronti dei suoi concorrenti, fornendo indicazioni su quali titoli azionari inserire nei nostri portafogli di investimento.
Le 5 forze di Porter
Potere fornitori
Un elevato numero di fornitori conferisce ad un’azienda un potere di contrattazione maggiore nell’acquisto di beni e servizi.
Minaccia di sostituzione
L’immissione sul mercato di prodotti diversi da quelli dell’impresa leader, ma che soddisfano un bisogno identico o similare per il cliente, rappresenta una minaccia.
Potere clienti
Un marchio in grado di fidelizzare il cliente, così come una base clienti ampia e differenziata, conferiscono alla società un vantaggio competitivo difficilmente aggredibile.
Barriere all'ingresso
La presenza di elementi che rendono difficile o impossibile l’ingresso nel settore di nuove imprese rappresenta una forma di tutela per le società che lo presidiano.
Grado di rivalità
Variabili quali il grado di concentrazione, l’importanza del prezzo e la differenziazione del prodotto incidono sul grado di competizione esistente tra le imprese che operano nel settore.
Scopri le nostre strategie
Le nostre strategie si basano sulla ricerca di titoli di alta qualità caratterizzati da un vantaggio competitivo e da modelli di business solidi e che di conseguenza offrono rendimenti elevati e sostenibili a lungo termine. Il nostro approccio alla selezione dei titoli si fonda sulla conoscenza diretta delle aziende e sull’analisi fondamentale ed il modello delle 5 forze di Porter ci aiuta a valutarne la qualità del business e il vantaggio competitivo.
Scopri le nostre strategie che si avvalgono del modello delle 5 Forze di Porter per identificare le migliori aziende che operano sul mercato:
Strategia | Descrizione | Materiale informativo |
|---|---|---|
Threadneedle (Lux) European Select Fund | Comparto azionario Europa (escluso Regno Unito) | Factsheet |
Threadneedle (Lux) Global Focus Fund | Comparto azionario globale | Factsheet |
Scopri di più | ||
Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund | Comparto azionario globale small cap | Scopri di più |
Threadneedle (Lux) Pan European Equities Fund | Comparto azionario Europa (incluso Regno Unito) | Factsheet |
Threadneedle (Lux) Pan European Small Cap Opportunities Fund | Comparto azionario small cap Europa (incluso Regno Unito) | Factsheet |
Analisi di mercato
Come scegliere I migliori titoli azionari basandosi sulle 5 forze di porter
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